Водећи произвођачи меморијских чипова напорно раде на превазилажењу хладне зиме.Самсунг Елецтроницс, СК Хиник и Мицрон смањују производњу, суочавају се са проблемима са залихама, штеде капиталне трошкове и одлажу напредак напредне технологије како би се изборили са слабом потражњом за меморијом.„Ми смо у периоду пада профитабилности“.Самсунг Елецтроницс је 27. октобра рекао инвеститорима на састанку финансијског извештаја за трећи квартал да се, поред тога, залихе компаније брзо повећале у трећем кварталу.
Меморија је највиша грана тржишта полупроводника, са тржишним простором од око 160 милијарди долара у 2021. Такође се може видети свуда у електронским производима.То је стандардизовани производ који се веома зрело развио на међународном тржишту.Индустрија има очигледну периодичност са променама у залихама, потражњи и капацитету.Производња и профитабилност произвођача се драматично мењају са цикличним флуктуацијама у индустрији.
Према истраживању ТрендФорце Јибанг Цонсултинг-а, стопа раста НАНД тржишта у 2022. години биће само 23,2%, што је најнижа стопа раста у последњих 8 година;Стопа раста меморије (ДРАМ) је само 19%, а очекује се да ће се даље смањити на 14,1% у 2023.
Џефри Метјуз, виши аналитичар технолошких услуга за компоненте мобилних телефона у Стратеги Аналитицс-у, рекао је новинарима да је прекомерна понуда тржишта снажно покренула силазни циклус, што је такође главни разлог за ниске цене ДРАМ-а и НАНД-а.У 2021. произвођачи ће бити оптимистични у погледу проширења производње.НАНД и ДРАМ ће и даље бити у недостатку.Како потражња почне да опада 2022. године, тржиште ће постати претерано.Други СК Хиник је у свом финансијском извештају за трећи квартал навео да је потражња за ДРАМ и НАНД производима спора, а и продаја и цене су опали.
Сраван Кундојјала, директор техничких служби за компоненте мобилних телефона Стратеги Аналитицс-а, рекао је новинарима да се последња рецесија догодила 2019. године, када су приходи и капитални расходи свих меморијских постројења значајно опали, а слабо тржиште је трајало два квартала пре него што је достигло дно.Постоје неке сличности између 2022. и 2019. године, али овог пута се чини да је прилагођавање драстичније.
Џефри Метјуз је рекао да је на овај циклус утицала и ниска потражња, економски пад и геополитичке тензије.Потражња за паметним телефонима и рачунарима, два главна покретача меморије већ дуги низ година, знатно је слаба и очекује се да ће трајати до 2023.
Самсунг Елецтроницс је саопштио да ће потражња за мобилним уређајима вероватно остати слаба и спора у првој половини следеће године, а поверење потрошача ће остати ниско под утицајем сезонске слабости.За ПЦ, залихе акумулиране због ниске продаје биће исцрпљене у првој половини следеће године и вероватно ће доћи до значајног опоравка потражње.Компанија ће наставити да се фокусира на то да ли се макроекономија може стабилизовати у другој половини наредне године и на знаке индустријског опоравка.
Сраван Кундојјала је рекао да дата центар, аутомобил, индустрија, вештачка интелигенција и мрежна поља обезбеђују провајдерима меморије већи будући раст.Мицрон, СК Хиник и Самсунг Елецтроницс су помињали појаву неких нових покретача у финансијским извештајима за трећи квартал: центри података и сервери ће постати следећа јака покретачка снага на тржишту меморије.
Висок инвентар
Основни електронски уређај укључује следеће системе, сензоре, процесоре, меморије и актуаторе.Меморија је одговорна за функцију информационе меморије, која се према врсти производа може поделити на меморију (ДРАМ) и флеш меморију (НАНД).Уобичајени облик ДРАМ-а је углавном меморијски модул.Фласх се може видети свуда у животу, укључујући мицроСД картицу, У диск, ССД (солид стате диск) итд.
Тржиште меморије је високо концентрисано.Према подацима Светске организације за статистику трговине полупроводницима (ВСТС), Самсунг, Мицрон и СК Хиник заједно чине око 94% тржишта ДРАМ-а.У пољу НАНД Фласх, Самсунг, Армор Ман, СК Хиник, Вестерн Дигитал, Мицрон и Интел заједно чине око 98%.
Према консултантским подацима ТрендФорце Јибанг, цене ДРАМ-а су пале скроз од почетка године, а уговорна цена у другој половини 2022. падаће више од 10% сваког квартала.НАНД-ове цене су такође додатно смањене.У трећем кварталу смањење је повећано са 15-20% на 30-35%.
Самсунг Елецтроницс је 27. октобра објавио своје резултате за трећи квартал, који су показали да је одељење за полупроводнике (ДС) одговорно за пословање са чиповима имало приход од 23,02 трилиона вона у трећем кварталу, мање од очекивања аналитичара.Приход одељења одговорног за складиштење био је 15,23 трилиона вона, што је пад од 28% на месечном нивоу и 27% на годишњем нивоу.Самсунг Елецтроницс укључује полупроводнике, кућне апарате, панеле и паметне телефоне.
Компанија је саопштила да је слабост меморије маскирала тренд раста укупних перформанси.Укупна бруто маржа профита смањена је за 2,7%, а оперативна маржа профита такође је смањена за 4,1 процентни поен на 14,1%.
Дана 26. октобра, приход СК Хиник-а у трећем кварталу износио је 10,98 билиона вона, а његов оперативни профит је био 1,66 билиона вона, при чему су приходи од продаје и пословања опали за 20,5% односно 60,5% на месечном нивоу.Дана 29. септембра, Мицрон, још једна велика фабрика, објавила је свој финансијски извештај за четврти квартал 2022. (јун август 2022.).Њен приход износио је само 6,64 милијарде долара, што је пад од 23% на месечном нивоу и 20% на годишњем нивоу.
Самсунг Елецтроницс је рекао да су главни разлози за слабу потражњу тренутни упорни макро проблеми и прилагођавање залиха са којима се суочавају купци, што је веће од очекиваног.Компанија је схватила да је тржиште забринуто због свог високог нивоа залиха због слабости меморијских производа.
Самсунг Елецтроницс је рекао да покушава да управља својим инвентаром на уравнотеженом нивоу.Штавише, тренутни ниво залиха се више не може проценити према прошлим стандардима, јер купци доживљавају круг прилагођавања залиха, а опсег прилагођавања је премашио очекивања.
Џефри Метјуз је рекао да су у прошлости, вођени периодичношћу тржишта складиштења, произвођачи журили да задовоље опоравак потражње и повећају производњу.Са смањењем потражње купаца, понуда је постепено била прекомерна.Сада се баве својим проблемима са залихама.
Мегуиар Лигхт је рекао да скоро сви главни купци на крајњем тржишту врше прилагођавања залиха.Сраван Кундојјала је рекао новинарима да тренутно неки добављачи потписују дугорочне уговоре са купцима, надајући се да ће смањити готове производе на залихама, а такође покушавају да залихе учине замјењивим како би уравнотежили било какве промјене у потражњи.
Конзервативна стратегија
„Увек смо наглашавали оптимизацију трошкова како бисмо структуру трошкова учинили далеко супериорнијом у односу на било коју конкуренцију, што је начин да се обезбеди стабилна профитабилност у овом тренутку“.Самсунг Елецтроницс верује да производи имају ценовну еластичност, која се може користити за вештачко стварање потражње.Наравно, ефекат је веома ограничен, а укупни тренд цена је и даље неконтролисан.
СК Хиник је на састанку финансијског извештаја за трећи квартал рекао да је компанија у циљу оптимизације трошкова покушала да побољша однос продаје и принос нових производа у трећем кварталу, али је нагло смањење цена премашило смањене трошкове, а и оперативни профит. одбио.
Према консултантским подацима ТрендФорце Јибанга, капацитет меморије компанија Самсунг Елецтроницс, СК Хиник и Мицрон је ове године задржао раст од само 12-13%.У 2023. производња Самсунг Елецтроницс-а ће се смањити за 8%, СК Хиник-а за 6,6%, а Мицрон-а за 4,3%
Велике фабрике су опрезне у капиталним улагањима и проширењу производње.СК Хиник је рекао да ће се капитални издаци следеће године смањити за више од 50% на годишњем нивоу, а очекује се да ће овогодишња инвестиција бити око 10-20 трилиона вона.Мицрон је такође рекао да ће значајно смањити своје капиталне издатке у фискалној 2023. години и смањити стопу искоришћености производних погона.
ТрендФорце Јибанг Цонсултинг је рекао да ће у погледу меморије, у поређењу са инвестиционим плановима компаније Самсунг Елецтроницс за К4 2023 и К4 2022, само 40000 комада бити додато у средини;СК Хиник је додао 20.000 филмова, док је Мегуиар био умеренији, са само 5.000 филмова више.Поред тога, произвођачи су првобитно градили нове меморијске погоне.Тренутно, напредак постројења напредује, али је општи тренд одложен.
Самсунг Елецтроницс је релативно оптимистичан у погледу проширења производње.Компанија је саопштила да ће наставити да одржава одговарајући ниво улагања у инфраструктуру како би се изборила са средњорочном и дугорочном потражњом, али ће њено улагање у опрему бити флексибилније.Иако се тренутна тржишна потражња смањује, компанија треба да се припреми за опоравак тражње у средњем и дугом року из стратешке перспективе, тако да компанија неће вештачки смањити производњу како би задовољила краткорочни баланс понуде и потражње.
Џефри Метјуз је рекао да ће смањење расхода и излаза утицати и на истраживање и развој напредне технологије произвођача, а брзина пењања до напредних чворова биће спорија, па ће и смањење трошкова бита (бита) бити успорено.
Радујемо се следећој години
Различити произвођачи различито дефинишу тржиште меморије.Према подели терминала, три покретачке снаге меморије су паметни телефони, рачунари и сервери.
ТрендФорце Јибанг Цонсултинг предвиђа да ће удео на тржишту меморије са сервера порасти на 36% у 2023. години, близу удела мобилних телефона.Мобилна меморија која се користи за мобилне телефоне има мање простора навише, што се може смањити са првобитних 38,5% на 37,3%.Потрошачка електроника на тржишту флеш меморије ће бити релативно слаба, са растом паметних телефона за 2,8%, а лаптопа за 8-9%.
Лиу Јиахао, менаџер истраживања Јибанг Цонсултинг-а, рекао је на „Самиту о полупроводницима у Јибанг Цонсултингу 2022. и Самиту индустрије складиштења“ 12. октобра да се развој меморије може поделити на неколико важних покретачких снага, које су покретали лаптопови од 2008. до 2011. године;У 2012. години, са популарношћу паметних уређаја као што су мобилни телефони и таблети, а вођени интернетом, ови уређаји су заменили лаптопове као главну покретачку снагу за повлачење меморије;У периоду 2016-2019 интернет апликације су се додатно прошириле, сервери и дата центри су постали важнији као дигитална инфраструктура, а складиштење је почело да добија нови замах.
Џефри Метјуз је рекао да се последња рунда рецесије меморије догодила 2019. године, јер је опала потражња за паметним телефонима, највеће тржиште терминала.У то време, ланац снабдевања је акумулирао велику количину залиха, потражња произвођача паметних телефона је опала, а НАНД и ДРАМ АСП (просечна продајна цена) за паметне телефоне такође су доживеле двоцифрени пад.
Лиу Јиахао је рекао да се у периоду од 2020. до 2022. године појавила епидемијска ситуација, дигитална трансформација, слабост потрошачке електронике и други променљиви фактори, а потражња индустрије за рачунарством високог интензитета била је јача него у прошлости.Више Интернет и ИТ произвођача поставило је центре података, што је такође довело до постепеног развоја дигитализације у облаку.Потреба за складиштењем за сервере ће бити јаснија.Иако је тренутни тржишни удео и даље мали, центар података и сервери ће постати кључни покретачи тржишта складиштења података на средњи и дуги рок.
Самсунг Елецтроницс ће додати производе за сервере и дата центре 2023. Самсунг Елецтроницс је рекао да ће, с обзиром на улагање у кључну инфраструктуру као што су АИ и 5Г, потражња за ДРАМ производима са сервера остати стабилна следеће године.
Сраван Кундојјала је рекао да већина добављача жели да смањи фокус на тржишту рачунара и паметних телефона.Истовремено, дата центар, аутомобили, индустрија, вештачка интелигенција и мрежна поља пружају им могућности за раст.
Џефри Метјуз је рекао да се због континуираног напретка меморијске технологије ка напредним чворовима, очекује да ће перформансе НАНД и ДРАМ производа постићи скок следеће генерације.Очекује се да ће потражња на кључним крајњим тржиштима као што су дата центар, опрема и рачунарство на рубу снажно расти, тако да добављачи воде свој портфељ меморијских производа.Дугорочно, надамо се да ће добављачи меморије бити опрезни у проширењу капацитета и одржавати строжију дисциплину понуде и цена.
Време поста: 05.11.2022